Momentum Oscillators Forex

Momentum O Momentum Technical Indicator mede a quantidade que um preço de segurança mudou ao longo de um determinado período de tempo. Existem basicamente duas maneiras de usar o indicador Momentum: Você pode usar o indicador Momentum como um oscilador de tendência seguinte, semelhante à Convergência / Divergência da Média Móvel (MACD). Comprar quando o indicador de fundo e gira-se e vender quando o indicador picos e vira para baixo. Você pode querer traçar uma média móvel de curto prazo do indicador para determinar quando ele está tocando fundo ou pico. Se o indicador Momentum atingir valores extremamente altos ou baixos (em relação aos seus valores históricos), você deve assumir uma continuação da tendência atual. Por exemplo, se o indicador Momentum atinge valores extremamente altos e depois desce, você deve assumir que os preços provavelmente irão ainda mais altos. Em ambos os casos, somente o comércio após os preços confirma o sinal gerado pelo indicador (por exemplo, se os preços atingirem o pico e diminuírem, espere que os preços comecem a cair antes de vender). Você também pode usar o indicador Momentum como um indicador principal. Este método pressupõe que os tops de mercado são tipicamente identificados por um rápido aumento de preços (quando todos esperam que os preços subam) e que os fundos de mercado normalmente terminam com declínios rápidos de preços (quando todo mundo quer sair). Este é frequentemente o caso, mas é também uma generalização generalizada. Como um mercado picos, o indicador Momentum vai subir drasticamente e, em seguida, cair divergente da continuação ascendente ou lateral movimento do preço. Da mesma forma, em um fundo do mercado, Momentum vai cair drasticamente e, em seguida, começar a subir bem à frente dos preços. Ambas as situações resultam em divergências entre o indicador e os preços. Cálculo: Momentum é calculado como uma relação do preço de hoje para o preço vários (N) períodos atrás. Onde: CLOSE (i) é o preço de fechamento da barra atual CLOSE (i-N) é o preço da barra de fechamento N períodos atrás. Source Code A fonte MQL4 de Momentum está disponível na Base de Código: Momentum Aviso: Todos os direitos sobre estes materiais são reservados pela MetaQuotes Software Corp. É proibida a cópia ou reimpressão destes materiais, total ou parcialmente. OANDA usa cookies para tornar os nossos sites Fácil de usar e personalizado para nossos visitantes. Os cookies não podem ser usados ​​para identificá-lo pessoalmente. Ao visitar o nosso site, você concorda com o uso do OANDA8217s de cookies de acordo com nossa Política de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, visite o site aboutcookies. org. Restringir cookies impedirá que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. Lição 6: Uma Introdução ao Análise Técnica Mercado e Osciladores Momentum Visão Geral Uma mudança no momento é muitas vezes um sinal de que a tendência atual está enfraquecendo. Por esta razão, os comerciantes precisam de ferramentas que podem medir o impulso do mercado. Quando se trata de negociação uma coisa é certa todos os preços acabará por reverter. Quanto mais próximo do ponto de reversão você pode entrar em posições apropriadas, maior será a sua oportunidade de lucro. Tenha em mente no entanto, quanto mais cedo você agir, maior a chance de que o que você acredita é uma inversão, é na verdade, apenas uma flutuação e você poderia encontrar-se no lado errado da tendência. Um Momentum Oscillator pode ajudá-lo a distinguir entre reversões e flutuações. Os osciladores trabalham sob a premissa de que, à medida que o momento começa a diminuir, menos compradores ativos e vendedores estão dispostos a negociar com o preço atual. Portanto: Em um mercado alcista em alta, um momento de desaceleração pode indicar que um nível de resistência superior foi atingido, e após o pico, o preço pode estar prestes a reverter. Em um mercado de urso em queda, desaceleração pode sugerir que o preço está perto de um nível de apoio e os comerciantes estão olhando para comprar a um negócio, o que poderia reverter a tendência de urso. Como o forex é um mercado de balcão (OTC), pode ser difícil ver uma visão agregada de pedidos e posições totais. O mercado e os osciladores de mercado do impulso fornecem a introspecção adicional no sentimento do mercado. Oscilador Estocástico O Oscilador Estocástico mede a força da tendência de direção atual. Baseia-se nas seguintes premissas: À medida que o mercado se move para cima, ele fechará na parte superior da faixa de períodos contábeis. À medida que um mercado se move para baixo, ele fechará na parte inferior da faixa de períodos de relatório. Over-comprado posição que o mercado não suportar, resultando em uma queda da taxa de preço. Um ponto baixo intra-período representa uma posição super-vendida que desencadeou uma resposta de compra de participantes do mercado, em última análise, enviando o preço para um preço de fechamento mais elevado. Existem dois tipos estocásticos básicos 8211 estocásticos rápidos e estocásticos lentos. Os stochastics rápidos são muito sensíveis às mudanças da taxa e são considerados por alguns comerciantes demasiado voláteis. Assim, os estocásticos lentos são vistos por alguns analistas como o indicador mais confiável. Slow Stochastic Chart Como parte de sua política de transparência completa, a OANDA oferece utilitários que mostram o sentimento dos comerciantes da OANDAs. O Sumário de Ordens Abertas mostra todas as ordens pendentes e os pontos de preço para acionar uma nova ordem, bem como os níveis de Perda e Tomada de Lucros. O Resumo de Posições Abertas mostra o ponto de entrada para todas as ordens abertas atuais e pode ser usado como um indicador de mudanças no preço da reação do mercado. Moving Average Convergence / Divergence (MACD) O Oscilador MACD usa médias móveis para procurar sinais comerciais gerados quando as médias móveis convergem ou divergem umas das outras. Para ver esse efeito, você deve incluir pelo menos uma média lenta, e uma média móvel mais rápida. Por exemplo, digamos que você quer assistir a EUR / USD, você pode criar um gráfico MACD com duas linhas de tendência de preço médio, uma mostrando as taxas médias das últimas três horas, a outra mostrando as taxas nos últimos dez minutos. Exemplo de gráfico MACD Se a média móvel de curto prazo se move para cima e atravessa a média de longo prazo, este é um sinal de que a taxa está tendendo para cima. Quanto maior o desvio, mais pronunciada a tendência de alta. Por outro lado, se a média móvel de curto prazo cair abaixo da média de longo prazo, isso é uma indicação de que a taxa tende para baixo. Novamente, quanto maior o desvio, mais forte a tendência. Índice de Força Relativa (RSI) O Índice de Força Relativa (RSI) é outra ferramenta utilizada para identificar a direção da taxa. Como o nome indica, ele mede a força do movimento de taxa e é baseado no conceito de que as taxas são geralmente de natureza elástica, e pode mover apenas tão longe da taxa média. Em outras palavras, quanto maior a força da tendência, mais o preço pode se mover da média. Ao quantificar a força relativa, o RSI fornece insights sobre uma tendência capacidade de romper com a média da taxa média. Tipicamente, um aumento rápido da taxa resulta em uma situação de sobrecompra, enquanto uma rápida diminuição de preços provoca uma situação de sobre-venda. Como outros gráficos de preços, o índice RSI forma padrões de gráficos de preços (tops duplos, cabeça e ombros, etc.) da mesma maneira discutida anteriormente nesta lição. Os indicadores de oscilação, também conhecidos como 8220osciladores, 8221 são indicadores que variam entre dois pontos em um gráfico, geralmente para mostrar quando os títulos estão sobre-comprados ou sobre-vendidos. Os osciladores são tipicamente plotados em gráficos de histograma e chamados de osciladores 8220centered8221 ou 8220não-limit8221, onde uma linha de tendência se move abaixo e acima de uma linha central, ou 8220banded8221 osciladores, onde a linha se move entre bandas que indicam níveis de preços extremos. 1) Obtida 3 Dezembro de 2015 às books. google/booksidxCeRTYGAE6UCamppgSA6-PA10amplpgSA6-PA10ampdqcenteredoscillatorsbandedampsourceblampotsyxREgSTYTnampsigUgQefMLtKAByExZYgNW4mJZzSEamphlenampsaXampved0ahUKEwiBiZiMy8DJAhUGXR4KHe4xCNcQ6AEIVDAKvonepageampqcentered20oscillators20bandedampffalse~~number=plural Momentum indicadores Momentum indicadores, que são um tipo de oscilador, são dispositivos gráficos que podem mostrar quão rapidamente o preço de um determinado bem está se movendo em uma direção particular. Além disso, eles podem dar aos comerciantes uma idéia de se o movimento de preços é susceptível de continuar em sua trajetória. O princípio por trás do indicador de momentum é que, como um activo é negociado, a velocidade do movimento de preços atinge um máximo quando a entrada de novos investidores ou dinheiro em um determinado comércio está no auge. Quando há menos potencial novo investimento disponível, a tendência após o pico é para a tendência de preços para achatar ou inverter direção. A direção do momento é normalmente determinada usando os preços de fechamento na seguinte fórmula: Momentum Preço atual Preço anterior Este indicador é normalmente usado com um indicador de taxa de mudança, ou ROC, que divide o resultado de momentum por um preço anterior. Multiplicando este total por 100, os comerciantes podem encontrar uma taxa de variação percentual para traçar picos e depressões nas tendências de preços. Esta porcentagem pode variar de um limite inferior de -100 até 100 ou mais. Geralmente, à medida que a taxa de mudança se aproxima de um desses extremos, há uma chance crescente de que a tendência de preços reverta as direções. Alguns outros bem conhecidos osciladores entre as ferramentas de negociação incluem o Oscilador Estocástico, o Índice de Força Relativa, Moving Average Convergence Divergence eo Commodity Channel Index. Além disso, muitas outras inovações de osciladores e variações em ferramentas existentes foram desenvolvidas por analistas e entidades comerciais privadas. Estocástico O Oscilador Estocástico é uma medida que compara o preço de um ativo a sua faixa de preço ao longo de um período de tempo especificado. O estocástico foi desenvolvido na década de 1950 por George Lane. 3) Consultado em 3 de dezembro de 2015. O termo estocástico originalmente veio de estatísticas e relacionado à probabilidade de distribuição aleatória. O indicador de oscilador estocástico é normalmente representado pelo símbolo K, encontrado pela fórmula: K (Preço de Encerramento Baixo na Faixa) / (Alto na Faixa Baixa na Faixa) 100 Há diferentes tipos de estocásticos cujas oscilações são suavizadas de acordo com médias móveis simples . Os osciladores estocásticos são normalmente traçados como duas linhas em um gráfico, comumente conhecido como a linha rápida e a linha lenta. Os analistas comparam o movimento das linhas para procurar cruzamentos que revelam sinais de compra, divergências que podem indicar reversões de preços e altos e baixos no gráfico que mostram condições de sobrecompra ou sobrevenda. RSI O Índice de Força Relativa (RSI) analisa ganhos e perdas recentes de preços e os compara com o preço atual para avaliar se um par de moedas está em um valor justo. O índice foi desenvolvido por Welles Wilder em 1978. O RSI é plotado em uma escala de 0-100 com o posicionamento perto do ponto alto e mais alto. As extremidades inferiores da escala sinalizando o mercado de um determinado ativo está em condições de sobrecompra ou sobrevenda. O indicador é expresso por RSI 100 100 / (1RS). RS é o número médio de sessões quando o preço terminou mais alto, dividido pelo número médio de sessões quando terminou menor. Os resultados do indicador podem ser distorcidos por grandes picos ou quedas nos preços e, portanto, é melhor usado em conjunto com outros indicadores que revelam tendência ou comprar e vender sinais. MACD O Moving Average Convergence / Divergence Oscillator, conhecido como MACD, traça a distância entre médias móveis para determinar a direção, força e dinâmica de mudanças de preços. O indicador, desenvolvido por Gerald Appel na década de 1970, é usado para ajudar a prever pontos de entrada ou saída ideal para um comércio. O MACD compara uma média móvel exponencial de 12 dias com uma média exponencial de 26 dias. Como outros osciladores, ele revela sinais de compra e venda e impulso, além de tendências através de cruzamentos, divergências e altos e baixos em linhas de tendência. CCI O Índice de Canal de Mercadoria, ou CCI, é um indicador que mede o nível de preços atual em relação a um nível de preço médio durante um determinado período de tempo. Originalmente foi desenvolvido por Donald Lambert em 1980 para identificar mudanças cíclicas nos preços das commodities, mas desde então tem sido aplicado a outras classes de ativos, incluindo moedas. 6) Consultado em 3 de dezembro de 2015 beta. dailyfx / forex / education / tradingtips / dailytradinglesson / 2011/09/15 / HowtoTradeCommodityChannelIndexinForex O Índice de Canal de Mercadoria é expresso pela fórmula: CCI (Preço Típico 8211 20-período SMA de TP) / (. 015 x Desvio Médio), onde o preço típico (TP) (High Low Close) / 3 e .015 é uma constante. O índice é traçado dentro de uma escala de -100 a 100. Como outros osciladores, quando a linha de tendência no índice de CCI se aproxima de um extremo da escala, pode ajudar comerciantes identificar picos ou calhas no preço de um asset8217s. Ele também pode localizar entrada ideal ou níveis de saída para negociação. Os artigos contêm informações gerais e não representam a oferta de produtos ou o aconselhamento comercial da FXCMs. As informações são apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta de compra / venda. Conduzir sua própria due diligence ou procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Aviso de Investimento de Alto Risco: Negociar divisas e / ou contratos de margem de diferenças traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. A possibilidade existe que você poderia sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com capital que você não pode perder. Antes de decidir negociar os produtos oferecidos por FXCM você deve considerar com cuidado seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação em margem. FXCM fornece aconselhamento geral que não leva em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. O conteúdo deste Website não deve ser interpretado como um conselho pessoal. FXCM recomenda que você procure o conselho de um conselheiro financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total. A FXCM é uma Comerciante de Mercadorias e Comerciante de Câmbio de Varejo com a Commodity Futures Trading Commission e é membro da National Futures Association. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) é uma subsidiária operacional dentro do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referências neste site para FXCM referem-se ao Grupo FXCM. Tenha em atenção que as informações contidas neste website destinam-se apenas a clientes de retalho, e certas declarações aqui contidas podem não ser aplicáveis ​​a Participantes elegíveis do contrato (isto é, clientes institucionais), tal como definido no Commodity Exchange Act 1 (a) (12). Copyright 2016 Forex Capital Markets. Todos os direitos reservados. 55 Water St. 50th Floor, Nova Iorque, NY 10041 USAArticles contém informações gerais e não representam FXCMs oferta de produtos ou consultoria de negociação. As informações são apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta de compra / venda. Conduzir sua própria due diligence ou procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Aviso de Investimento de Alto Risco: Negociar divisas e / ou contratos de margem de diferenças traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. A possibilidade existe que você poderia sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com capital que você não pode perder. Antes de decidir negociar os produtos oferecidos por FXCM você deve considerar com cuidado seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação em margem. FXCM fornece aconselhamento geral que não leva em conta seus objetivos, situação financeira ou necessidades. O conteúdo deste Website não deve ser interpretado como um conselho pessoal. FXCM recomenda que você procure o conselho de um conselheiro financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total. A FXCM é uma Comerciante de Mercadorias e Comerciante de Câmbio de Varejo com a Commodity Futures Trading Commission e é membro da National Futures Association. 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Com isso em mente, também mostraremos como ler os osciladores e explicar como os sinais são derivados. Posteriormente, iremos concentrar nosso foco em indicadores técnicos específicos e fornecer exemplos de sinais em ação. O que é um indicador técnico Um indicador técnico é uma série de pontos de dados que são derivados aplicando uma fórmula aos dados de preço de um título. Os dados de preço incluem qualquer combinação de aberto, alto, baixo ou fechado ao longo de um período de tempo. Alguns indicadores podem usar apenas os preços de fechamento, enquanto outros incorporam volume e interesse aberto em suas fórmulas. Os dados de preço são inseridos na fórmula e um ponto de dados é produzido. Por exemplo, a média de 3 preços de fechamento é um ponto de dados (414343) / 3 42,33. No entanto, um ponto de dados não oferece muita informação e não faz um indicador. É necessária uma série de pontos de dados ao longo de um período de tempo para criar pontos de referência válidos para permitir a análise. Ao criar uma série temporal de pontos de dados, uma comparação pode ser feita entre os níveis presentes e passados. Para fins de análise, os indicadores técnicos geralmente são mostrados em uma forma gráfica acima ou abaixo de um gráfico de preços de security039s. Uma vez mostrado em forma gráfica, um indicador pode então ser comparado com o gráfico de preço correspondente do título. Às vezes, os indicadores são plotados em cima do gráfico de preços para uma comparação mais direta. O que faz um indicador técnico oferecer Um indicador técnico oferece uma perspectiva diferente a partir da qual analisar a ação de preço. Alguns, como médias móveis. São derivados de fórmulas simples e os mecânicos são relativamente fáceis de entender. Outros, como Stochastics. Têm fórmulas complexas e exigem mais estudo para compreender e apreciar plenamente. Independentemente da complexidade da fórmula, os indicadores técnicos podem fornecer uma perspectiva única sobre a força ea direção da ação de preço subjacente. Uma média móvel simples é um indicador que calcula o preço médio de um título em um determinado número de períodos. Se uma segurança é excepcionalmente volátil, então uma média móvel ajudará a suavizar os dados. Uma média móvel filtra o ruído aleatório e oferece uma perspectiva mais suave da ação de preço. Veritas (VRTSE) exibe muita volatilidade e um analista pode ter dificuldade em discernir uma tendência. Ao aplicar uma média móvel simples de 10 dias à ação de preço, as flutuações aleatórias são suavizadas para facilitar a identificação de uma tendência. Por que usar indicadores Os indicadores servem três funções amplas: alertar, confirmar e prever. Um indicador pode agir como um alerta para estudar a ação de preços um pouco mais de perto. Se o momentum está diminuindo, pode ser um sinal a prestar atenção para uma ruptura do apoio. Ou, se houver uma grande divergência positiva construindo, pode servir como um alerta para prestar atenção para uma ruptura da resistência. Os indicadores podem ser usados ​​para confirmar outras ferramentas de análise técnica. Se houver um breakout na tabela de preços, um crossover de média móvel correspondente poderia servir para confirmar o breakout. Ou, se um estoque quebra apoio, um correspondente baixo no On-Balance-Volume (OBV) poderia servir para confirmar a fraqueza. Alguns investidores e comerciantes usam indicadores para prever a direção dos preços futuros. Dicas para usar indicadores Indicadores indicam. Isso pode soar direto, mas às vezes os comerciantes ignoram a ação de preço de uma segurança e se concentram apenas em um indicador. Os indicadores filtram a ação do preço com fórmulas. Como tal, eles são derivados e não reflexões diretas da ação de preço. Isso deve ser levado em consideração quando se aplica a análise. Qualquer análise de um indicador deve ser tomada com a ação de preço em mente. O indicador diz sobre a ação de preço de uma segurança A ação de preço fica mais forte Mais fraca Embora possa ser óbvio quando os indicadores geram sinais de compra e venda, os sinais devem ser tomados em contexto com outras ferramentas de análise técnica. Um indicador pode piscar um sinal de compra, mas se o padrão de gráfico mostra um triângulo descendente com uma série de picos decrescentes, pode ser um sinal falso. No gráfico de Rambus (RMBS), o MACD melhorou de novembro a março, formando uma divergência positiva. Todas as marcas de uma oportunidade de compra MACD estavam presentes, mas o estoque não conseguiu quebrar acima da resistência e exceder sua reação anterior alta. Esta não confirmação do estoque deve ter servido como um sinal de alerta contra uma posição longa. Para o registro, um sinal de venda ocorreu quando o estoque quebrou apoio do triângulo descendente em março-01. Como sempre na análise técnica, aprender a ler indicadores é mais uma arte do que uma ciência. O mesmo indicador pode apresentar padrões comportamentais diferentes quando aplicado a diferentes estoques. Indicadores que funcionam bem para a IBM podem não funcionar da mesma forma para a Delta Airlines. Através de um estudo e análise cuidadosa, a experiência com os vários indicadores desenvolver-se-á ao longo do tempo. À medida que essa perícia se desenvolve, certas nuances e configurações favoritas ficarão claras. Existem centenas de indicadores em uso hoje, com novos indicadores sendo criados a cada semana. Programas de software de análise técnica vêm com dezenas de indicadores embutidos, e até mesmo permitir que os usuários criem seus próprios. Dada a quantidade de hype que está associada com indicadores, a escolha de um indicador a seguir pode ser uma tarefa assustadora. Mesmo com a introdução de centenas de novos indicadores, apenas alguns poucos realmente oferecem uma perspectiva diferente e são dignos de atenção. Curiosamente, os indicadores que normalmente merecem mais atenção são aqueles que têm sido em torno de mais tempo e têm resistido ao teste do tempo. Ao escolher um indicador para usar para análise, escolha cuidadosamente e moderadamente. As tentativas de cobrir mais de cinco indicadores são geralmente fúteis. É melhor se concentrar em dois ou três indicadores e aprender suas complexidades dentro e por fora. Tente escolher indicadores que se complementam, em vez dos que se movem em uníssono e geram os mesmos sinais. Por exemplo, seria redundante usar dois indicadores que são bons para mostrar níveis de sobre-compra e sobrevenda, como o Stochastics eo RSI. Ambos os indicadores medem impulso e ambos têm níveis de sobre-compra / sobre-venda. Indicadores Principais Como seu nome indica, os indicadores líderes são projetados para liderar os movimentos de preços. A maioria representa uma forma de impulso de preços ao longo de um período de retrocesso fixo, que é o número de períodos usados ​​para calcular o indicador. Por exemplo, um Oscilador Estocástico de 20 dias usaria os últimos 20 dias de ação de preço (cerca de um mês) em seu cálculo. Todas as ações de preços anteriores seriam ignoradas. Alguns dos indicadores principais mais populares incluem Commodity Channel Index (CCI), Momentum. Índice de Força Relativa (RSI), Oscilador Estocástico e Williams R. Momentum Osciladores Muitos indicadores principais vêm na forma de osciladores de momentum. Geralmente, o momentum mede a taxa de mudança do preço de um security039s. À medida que o preço de um título aumenta, a dinâmica dos preços aumenta. Quanto mais rápido a segurança aumenta (quanto maior a variação do preço do período sobre o período), maior o aumento do ímpeto. Uma vez que este aumento começa a diminuir, a dinâmica também irá diminuir. Como uma segurança começa a negociar plano, impulso começa a realmente declínio de níveis anteriores elevados. No entanto, a dinâmica declinante em face da negociação lateral não é sempre um sinal de baixa. Significa simplesmente que o momentum está retornando a um nível mais mediano. RSI Momentum indicadores empregam várias fórmulas para medir as mudanças de preços. O RSI (indicador de momentum) compara a variação média dos preços dos períodos de avanço com a variação média dos períodos em declínio. No gráfico da IBM, o RSI avançou de outubro até o final de novembro. Durante este período, o estoque avançou dos 60s superiores aos 80s baixos. Quando o estoque negociou lateralmente na primeira metade de dezembro, RSI caiu rather agudamente (linhas azuis). Esta consolidação no estoque era completamente normal e realmente saudável. A partir destes níveis elevados (cerca de 70), a ação de preços planos seria esperado para causar um declínio no RSI (e impulso). Se RSI estavam negociando em torno de 50 e as ações começaram a negociar plano, o indicador não seria de esperar que diminua. As linhas verdes na tabela marcam um período de negociação lateral no estoque e no RSI. RSI começou a partir de um nível relativamente mediano, cerca de 50. A ação de preços planos subseqüentes no estoque também produziu ação de preço relativamente plana no indicador e permanece em torno de 50. Benefícios e desvantagens dos principais indicadores Há claramente muitos benefícios ao usar indicadores de liderança. A sinalização inicial para entrada e saída é o principal benefício. Os principais indicadores geram mais sinais e permitem mais oportunidades de comércio. Sinais precoces também podem agir para prevenir contra uma força potencial ou fraqueza. Porque geram mais sinais, os indicadores principais são usados ​​melhor em mercados negociando. Estes indicadores podem ser utilizados em tendências de mercado, mas geralmente com a tendência principal, e não contra ela. Em um mercado que está em tendência, o melhor uso é ajudar a identificar condições de sobrevenda para oportunidades de compra. Em um mercado que está tendendo para baixo, os principais indicadores podem ajudar a identificar situações de super-compra para oportunidades de venda. Com os sinais iniciais vem a perspectiva de maiores retornos e com maiores retornos vem a realidade de maior risco. Mais sinais e sinais mais adiantados significam que as possibilidades de sinais falsos e de whipsaws aumentam. Falso sinais aumentará o potencial de perdas. Whipsaws pode gerar comissões que podem comer fora lucros e testar stamina comercial. Indicadores de atraso Como seu nome indica, os indicadores de atraso seguem a ação de preços e são comumente chamados de indicadores de tendência seguinte. Raramente, se alguma vez, esses indicadores liderarão o preço de um título. Os indicadores de tendência seguintes funcionam melhor quando mercados ou títulos desenvolvem tendências fortes. Eles são projetados para obter os comerciantes e mantê-los, enquanto a tendência é intacta. Como tal, esses indicadores não são eficazes em mercados comerciais ou laterais. Se usado nos mercados de negociação, os indicadores de tendência seguinte provavelmente levarão a muitos sinais falsos e whipsaws. Alguns indicadores populares de tendência seguinte incluem médias móveis (exponencial, simples, ponderada, variável) e MACD. O gráfico acima mostra o SP 500 (SPX) com a média móvel simples de 20 dias ea média móvel simples de 100 dias. Usando um crossover de média móvel para gerar os sinais, houve sete sinais ao longo dos dois anos cobertos no gráfico. Ao longo destes dois anos, o sistema teria sido extremamente rentável. Isto é devido às fortes tendências que se desenvolveram de outubro de 97 a agosto de 98 e de novembro de 98 a agosto de 99. No entanto, note que assim que o índice começa a se mover lateralmente em um intervalo de negociação, os whipsaws começar. Os sinais em nov-97 (venda), agosto-99 (venda) e set-99 (compra) foram invertidos em questão de dias. Se essas médias móveis fossem mais longas (médias móveis de 50 e 200 dias), teria havido menos whipsaws. Se essas médias móveis fossem mais curtas (média móvel de 10 e 50 dias), teria havido mais whipsaws, mais sinais e sinais anteriores. Benefícios e desvantagens dos indicadores de atraso Um dos principais benefícios dos indicadores de tendência a seguir é a capacidade de pegar um movimento e permanecer em movimento. Desde que o mercado ou a segurança em questão desenvolva um movimento sustentado, os indicadores de tendência seguinte podem ser extremamente rentáveis ​​e fáceis de usar. Quanto mais tempo a tendência, menos sinais e menos comerciais envolvidos. Os benefícios dos indicadores de tendência a seguir são perdidos quando um título se move em uma faixa de negociação. No exemplo do SampP 500, o índice parece ter sido limitado pelo intervalo, pelo menos, 50 vezes. Mesmo que o índice tenha tendência de alta entre 1982 e 1999, também houve grandes períodos de movimento lateral. De 1964 a 1980, o índice negociado dentro de uma grande faixa limitada por 85 e 110. Outro inconveniente dos indicadores de tendência seguinte é que os sinais tendem a ser tarde. No momento em que ocorre um crossover de média móvel, uma parcela significativa do movimento já ocorreu. O sinal de compra de Nov-98 ocorreu em 1130, cerca de 19 acima da baixa de outubro de 98 de 950. Os pontos de entrada e saída tardios podem distorcer a relação risco / recompensa. O Desafio dos Indicadores Para os indicadores técnicos, há um trade-off entre sensibilidade e consistência. Em um mundo ideal, queremos um indicador que seja sensível aos movimentos de preços, forneça sinais precoces e tenha poucos sinais falsos (whipsaws). Se aumentarmos a sensibilidade reduzindo o número de períodos, um indicador fornecerá sinais iniciais, mas o número de sinais falsos aumentará. Se diminuir a sensibilidade aumentando o número de períodos, então o número de sinais falsos diminuirá, mas os sinais serão retardados e isso distorcerá a relação recompensa-risco. Quanto mais longa for uma média móvel, mais lentamente ela reagirá e menos sinais serão gerados. Como a média móvel é encurtada, torna-se mais rápida e mais volátil, aumentando o número de sinais falsos. O mesmo vale para os vários indicadores de momentum. Um RSI de 14 períodos gerará menos sinais do que um RSI de 5 períodos. O período RSI 5 será muito mais sensível e ter mais overbought e oversold leituras. Cabe a cada investidor para selecionar um período de tempo que se adequa ao seu estilo de negociação e objetivos. Tipos de osciladores Um oscilador é um indicador que flutua acima e abaixo de uma linha de centro ou entre os níveis definidos, à medida que o seu valor muda ao longo do tempo. Os osciladores podem permanecer em níveis extremos (overbought ou oversold) por períodos prolongados, mas eles não podem tendência por um período sustentado. Em contraste, uma segurança ou um indicador cumulativo como On-Balance-Volume (OBV) pode tendência como ele continuamente aumenta ou diminui em valor durante um período de tempo sustentado. Como mostra a tabela de comparação de indicadores, os movimentos dos osciladores são mais limitados e os movimentos sustentados (tendências) são limitados, não importa quanto tempo o período de tempo. Durante o período de dois anos, Moving Average Convergence Divergence (MACD) flutuou acima e abaixo de zero, tocando a linha zero cerca de 18 vezes. Observe também que cada vez MACD ultrapassou 80 o indicador puxado para trás. Mesmo que MACD não tem um limite superior ou inferior em sua gama de valores, seus movimentos aparecem confinados. A OBV, por outro lado, iniciou uma tendência de alta em março de 2003 e avançou firmemente para o próximo ano. Seus movimentos não estão confinados e tendências de longo prazo podem se desenvolver. Existem muitos tipos diferentes de osciladores e alguns pertencem a mais de uma categoria. A desagregação dos tipos de osciladores começa com dois tipos: osciladores centrados que flutuam acima e abaixo de um ponto central ou linha, e osciladores com faixas que flutuam entre os extremos sobre-comprados e sobrevendidos. Geralmente, os osciladores centrados são os mais adequados para analisar a direção do impulso de preço, enquanto os osciladores com bandas são mais adequados para identificar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Osciladores Centrados Os osciladores centrados flutuam acima e abaixo de um ponto ou linha central. Estes osciladores são bons para identificar a força ou fraqueza, ou direção, de impulso por trás de um movimento de segurança. Na sua forma mais pura, o momento é positivo (otimista) quando um oscilador centralizado está negociando acima de sua linha central e negativo (grosseiro) quando o oscilador está negociando abaixo de sua linha central. MACD é um exemplo de um oscilador centrado que flutua acima e abaixo de zero. MACD é a diferença entre o EMA de 12 dias e EMA de 26 dias de uma segurança. Quanto mais uma média móvel se afasta do outro, maior a leitura. Mesmo que não haja limite de alcance para MACD, diferenças extremamente grandes entre as duas médias móveis são improváveis ​​que dure por muito tempo. MACD MACD é único em que tem elementos de retardamento, bem como elementos de liderança. As médias móveis são indicadores atrasados ​​e classificam-se como elementos que seguem tendência ou que ficam atrasados. No entanto, tomando as diferenças nas médias móveis, MACD incorpora aspectos de momentum ou elementos de liderança. A diferença entre as médias móveis representa a taxa de mudança. Medindo a taxa de mudança, MACD torna-se um indicador principal, mas ainda com um pouco de lag. Com a integração das médias móveis e da taxa de variação, o MACD criou um ponto único entre os osciladores, tanto como um indicador atrasado como um indicador avançado. ROC Taxa de mudança (ROC) é um oscilador centrado que também flutua acima e abaixo de zero. Como o próprio nome indica, a ROC mede a variação percentual do preço ao longo de um dado período de tempo. Por exemplo: 20 dias ROC iria medir a mudança de preço percentual nos últimos 20 dias. Quanto maior a diferença entre o preço atual eo preço de 20 dias atrás, maior o valor do ROC Oscilador. Quando o indicador está acima de 0, a mudança de preço percentual é positiva (alta). When the indicator is below 0, the percentage price change is negative (bearish). As with MACD, ROC is not bound by upper or lower limits. This is typical of most centered oscillators and can make it difficult to spot overbought and oversold conditions. This ROC chart indicates that readings above 20 and below -20 represent extremes and are unlikely to last for an extended period of time. However, the only way to gauge that 20 and -20 are extreme readings is from past observations. Also, 20 and -20 represent extremes for this particular security and may not be the same for other securities. Banded oscillators offer a better alternative to gauge extreme price levels. Banded Oscillators Banded oscillators fluctuate above and below two bands that signify extreme price levels. The lower band represents oversold readings and the upper band represents overbought readings. These set bands are based on the oscillator and change little from security to security, allowing the users to easily identify overbought and oversold conditions. The Relative Strength Index (RSI) and the Stochastic Oscillator are two examples of banded oscillators. (Note: The formulas and rationale behind RSI and the Stochastic Oscillator are more complicated than those for MACD and ROC. As such, calculations are addressed in separate articles.) Stochastics/RSI For RSI, the bands for overbought and oversold are usually set at 70 and 30 respectively. A reading greater than 70 would be considered overbought and a reading below 30 would be considered oversold. For the Stochastic Oscillator, a reading above 80 is overbought and a reading below 20 oversold. Even though these are the recommended band settings, certain securities may not adhere to these ranges and might require more fine-tuning. Making adjustments to the bands is usually a judgment call that will reflect a trader039s preferences and the volatility of the security. Many, but not all, banded oscillators fluctuate within set upper and lower limits. The Relative Strength Index (RSI) is range-bound by 0 and 100 and will never go higher than 100 nor lower than zero. The Stochastic Oscillator is another oscillator with a set range and is bound by 100 and 0 as well. However, the Commodity Channel Index (CCI) is an example of a banded oscillator that is not range bound. CCI Pros and Cons of Centered and Banded Oscillators Centered oscillators are best used to identify the underlying strength or direction of momentum behind a move. Broadly speaking, readings above the center point indicate bullish momentum and readings below the center point indicate bearish momentum. The biggest difference between centered oscillators and banded oscillators is the latter039s ability to identify extreme readings. While it is possible to identify extreme readings with centered oscillators, they are not ideal for this purpose. Banded oscillators are best suited to identify overbought and oversold conditions. Oscillator Signals Oscillators generate buy and sell signals in various ways. Some signals are geared towards early entry, while others appear after the trend has begun. In addition to buy and sell signals, oscillators can signal that something is amiss with the current trend or that the current trend is about to change. Even though oscillators can generate their own signals, it is important to use these signals in conjunction with other aspects of technical analysis. Most oscillators are momentum indicators and only reflect one characteristic of a security039s price action. Volume. price patterns and support/resistance levels should also be taken into consideration. Positive and Negative Divergences Divergence is a key concept behind many signals for oscillators as well as other indicators. Divergences can serve as a warning that the trend is about to change or set up a buy or sell signal. There are two types of divergences: positive and negative . In its most basic form, a positive divergence occurs when the indicator advances and the underlying security declines. A negative divergence occurs when an indicator declines and the underlying security advances. On the Merrill Lynch (MER) chart, MACD formed a positive divergence in late October. While MER was trading below its previous reaction low, MACD had yet to penetrate its previous low (green arrows). However, MACD had not turned up and the positive divergence was still just a possibility. When MACD turned up and traded above its 9-day EMA, a positive divergence was confirmed. At this point, other signals came together to create a buy signal. Not only had the stock reached support and gapped up, but there was also a MACD positive divergence and a MACD bullish crossover. (Note: The thick line is the MACD and the thin line is the 9-day EMA of the MACD, which acts as a trigger line. A bullish crossover occurs when MACD moves above its 9-day EMA and a bearish crossover occurs when MACD moves below its 9-day EMA.) After these MACD signals, the stock gapped up the very next day on a huge increase in volume. On the IBM chart, the ROC Oscillator formed a negative divergence prior to the decline that began in January. When IBM recorded a high in mid January, the ROC Oscillator failed to surpass its previous high. The stock then began to decline and the ROC Oscillator turned lower as well, thus completing the lower high and the negative divergence. As there was little else to go on at the time, this negative divergence should have been taken as a warning signal. However, when the ROC Oscillator continued to deteriorate and broke below 0 (centerline), it was clear that the stock was weak and vulnerable to a further decline. Overbought and Oversold Extremes Banded oscillators are designed to identify overbought and oversold extremes. Since these oscillators fluctuate between extremes, they can be difficult to use in trending markets. Banded oscillators are best used in trading ranges or with securities that are not trending. In a strong trend, users may see many signals that are not really valid. If a stock is in a strong uptrend, buying on oversold conditions will work much better than selling on overbought conditions. In a strong trend, oscillator signals against the direction of the underlying trend are less robust than those with the trend. The trend is your friend and it can be dangerous to fight it. Even though securities develop trends, they also fluctuate within those trends. If a stock is in a strong uptrend, buying when oscillators reach oversold conditions (and near support tests) will work much better than selling on overbought conditions. During a strong downtrend, selling when oscillators reach overbought conditions would work much better. If the path of least resistance is up (down), then acting on only bullish (bearish) signals would be in harmony with the trend. Attempts to trade against the trend carry added risk. When the trend is strong, banded oscillators can remain near overbought or oversold levels for extended periods. An overbought condition does not indicate that it is time to sell, nor does an oversold condition indicate that it is time to buy. In a strong uptrend, an oscillator can reach an overbought condition and remain so as the underlying security continues to advance. A negative divergence may form, but a bearish signal against the uptrend should be considered suspect. In a strong downtrend, an oscillator can reach an oversold condition and remain so as the underlying security continues to decline. Similarly, a positive divergence may form, but a bullish signal against the downtrend should be considered suspect. This does not mean counter-trend signals won039t work, but they should be viewed in proper context and considered with other aspects of technical analysis. The first step in using banded oscillators is to identify the upper and lower bands that mark the extremities. For RSI, anything below 30 and above 70 represents an extremity. For the Stochastic Oscillator, anything below 20 and above 80 represents an extremity. We know that when RSI is below 30 or the Stochastic Oscillator is below 20, an oversold condition exists. By that same token, when RSI is above 70 and the Stochastic Oscillator is above 80, an overbought condition exists. Identification of an overbought or oversold condition should serve as an alert to monitor other technical aspects ( price pattern, trend, support, resistance, candlesticks, volume or other indicators ) with extra vigilance. The simplest method to generate signals is to note when the upper and lower bands are crossed. If a security is overbought (above 70 for RSI and 80 for the Stochastic Oscillator) and moves back down below the upper band, then a sell signal is generated. If a security is oversold (below 30 for RSI and 20 for the Stochastic Oscillator) and moves back above the lower band, then a buy signal is generated. Keep in mind that these are the simplest methods. Simple signals can also be combined with divergences and moving average crossovers to create more robust signals. Once a stock becomes oversold, traders may look for a positive divergence to develop in the RSI and then a cross above 30. With the Stochastic Oscillator overbought, traders may look for a negative divergence and combine that with a moving average crossover and a break below 80 to generate a signal. (Note: The Stochastic Oscillator is usually plotted with a 3-day simple moving average that acts as the trigger line. When the Stochastic Oscillator crosses above the trigger line it is a bullish moving average crossover, and when it crosses below it is bearish). The Cisco (CSCO) chart shows that the Stochastic Oscillator can change from oversold to overbought quite quickly. Much depends on the number of time periods used to calculate the oscillator. A 10-day Slow Stochastic Oscillator will be more volatile than a 20-day. The thin green lines indicate when the Stochastic Oscillator touched or crossed the oversold line at 20. The thin red lines indicate when Stochastic Oscillator touched or crossed the overbought line. CSCO was in a strong up trend at the time and experiencing little selling pressure. Therefore, trying to sell when the oscillator crossed back below 80 would have been against the uptrend and not the proper strategy. When a security is trending up or has a bullish bias, traders would be better off looking for oversold conditions to generate buying opportunities. We can also see that much of the upside for the stock occurred after the Stochastic Oscillator advanced above 80 (thin red lines). The green circle in August shows a buy signal that was generated with three separate items: one, the oscillator moved above 20 from oversold conditions two, the oscillator moved above its 3-day MA and three, the oscillator formed a positive divergence. Confirmation from these three items makes for a more robust signal. After the buy signal, the oscillator was in overbought territory a mere 4 days later. However, the stock continued its advance for 2-3 weeks before reaching its high. The Microsoft (MSFT) chart reveals trading opportunities with the Relative Strength Index (RSI). Because a 14-period RSI rarely moved below 30 and above 70, a 10-period RSI was chosen to increase sensitivity. With the intermediate-term and long-term trends decidedly bearish, savvy traders could have sold short each time RSI reached overbought (black vertical lines). More aggressive traders could have played the long side each time RSI dipped below 30 and then moved back above this oversold level. The first two buy signals were generated with a positive divergence and a move above 30 from oversold conditions. The third buy signal came after RSI briefly dipped below 30. Keep in mind that these three signals were against the larger downtrend and trading strategies should be adjusted accordingly. Centerline Crossovers As the name implies, centerline crossover signals apply mainly to centered oscillators that fluctuate above and below a centerline. Traders have been also known to use centerline crosses with RSI in order validate a divergence or signal generated from an overbought or oversold reading. However, most banded oscillators, such as RSI and Stochastics, rely on divergences and overbought/oversold levels to generate signals. The middle ground is a bit of a no man039s land for banded oscillators and is probably best left to other tools. For our purposes, the analysis of centerline crossovers will focus on centered oscillators such as Chaikin Money Flow. MACD and Rate-of-Change (ROC). A centerline crossover is sometimes interpreted as a buy or sell signal. A buy signal would be generated with a cross above the centerline and a sell signal with a cross below the centerline. For MACD or ROC, a cross above or below zero would act as a signal. Movements above or below the centerline indicate that momentum has changed from either positive to negative or negative to positive. When a centered momentum oscillator advances above its centerline, momentum turns positive and could be considered bullish. When a centered momentum oscillator declines below its centerline, momentum turns negative and could be considered bearish. On this Intel (INTC) chart with MACD and ROC, there have been a number of signals generated from the centerline crossover. There were a couple of excellent signals, but there were also plenty of false signals and whipsaws. This highlights some of the challenges associated with trading oscillator signals. Also, it stresses the importance of combining various signals in order to create more robust buy and sell signals. Some traders also criticize centerline crossover signals as being too late and missing too much of the move. A centerline crossover can also act as a confirmation signal to validate a previous signal or reinforce the current trend. If there were a positive divergence and bullish moving average crossover, then a subsequent advance above the centerline would confirm the previous buy signal. Failure of the oscillator to move above the centerline could be seen as a non-confirmation and act as an alert that something was amiss. On the Intel (INTC) chart with MACD, the centerline crossover acts as the third in a series of bullish signals. Even after the third signal, Intel still has plenty of upside left. There was the higher low forming that signaled a potential positive divergence. There was the bullish moving average crossover to confirm the positive divergence. And finally, there was the bullish centerline crossover. Some traders would worry about missing too much of the move by waiting for the third and final confirmation. However, this can be a more reliable signal and help to avoid whipsaws and false signals. It is true that waiting for the third signal will reduce profits, but it can also help reduce risk. Chaikin Money Flow is an example of a centered oscillator that places importance on crosses above and below the centerline. Divergences, overbought levels and oversold levels are all secondary to the absolute level of the indicator. The direction of the oscillator039s movement is important, but needs to be placed in the context of the absolute level. The longer the oscillator is above zero, the more evidence of accumulation. The longer the oscillator is below zero, the more evidence of distribution. Hence, Chaikin Money Flow is considered to be bullish when the oscillator is trading above zero and bearish when trading below zero. On the IBM chart, Chaikin Money Flow began to turn down in July. At this time, the stock was declining with the market and the decline in the oscillator was normal. However, in the second half of August, concerns began to grow when the oscillator failed to continue up with the stock and fell below zero. As the stock advanced further, Chaikin Money Flow continued to deteriorate. This served as a signal that something was amiss. Pros and Cons of Oscillator Signals Banded oscillators are best used to identify overbought and oversold conditions. However, overbought is not meant to act as a sell signal, and oversold is not meant to act as a buy signal. Overbought and oversold situations serve as an alert that conditions are reaching extreme levels and close attention should be paid to the price action and other indicators. To improve the robustness of oscillator signals, traders can look for multiple signals. The criteria for a buy or sell signal could depend on three separate yet confirming signals. A buy signal might be generated with an oversold reading, positive divergence and bullish moving average crossover. Conversely, a sell signal might be generated from a negative divergence, bearish moving average crossover and bearish centerline crossover. Traditional chart pattern analysis can also be applied to oscillators. This is a bit trickier, but can help to identify the strength behind an oscillator039s move. Looking for higher highs or lower lows can help confirm previous analysis. A trend line breakout can signal that a change in the direction of the momentum is imminent. It is dangerous to trade an oscillator signal against the major trend of the market. In bull moves, it is best to look for buying opportunities through oversold signals, positive divergences, bullish moving average crossovers and bullish centerline crossovers. In bear moves, it is best to look for selling opportunities through overbought signals, negative divergences, bearish moving average crossovers and bearish centerline crossovers. And finally, oscillators are most effective when used in conjunction with pattern analysis, support/resistance identification, trend identification and other technical analysis tools. By being aware of the broader picture, oscillator signals can be put into context. It is important to identify the current trend or even to ascertain if the security is trending at all. Oscillator readings and signals can have different meaning in differing circumstances. By using other analysis techniques in conjunction with oscillator reading, the chances of success can be greatly enhanced.